市場謠傳，台積電某大客戶近日透露，準備加碼下CoWoS-L訂單。
知名爆料人士@Jukanlosreve 9日於社交平台X指出，供應鏈專家指出，某大客戶7日表達想增加CoWoS-L訂單意願。台積電會在接下來幾天例行生產會議討論客戶需求，也希望大客戶為新加CoWoS-L訂單預付訂金、確認意願。
Rumor: A major TSMC customer expressed its intention to increase its CoWoS-L booking last Friday.Supply chain expert indicates that major client expressed intentions of increasing Cowos-L booking on Friday . And this request will be discussed in TSMC routine production meeting…
— Jukanlosreve (@Jukanlosreve)March 9, 2025
業界專家同時透露，大客戶很可能已支付費用希望訂單加急處理，提升台積電本季毛利率。另一熟知詳情的未具名人士指出，部分小客戶取消CoWoS訂單後，台積電會把多出產能分配給這家大型北美CoWoS客戶。
Jukanlosreve猜測，大客戶也許是英偉達（Nvidia Corp.）。
probably NV— Jukanlosreve (@Jukanlosreve)March 9, 2025
天風國際證券分析師郭明（Ming-Chi Kuo）3日於X指出，產業調查後發現，台積電CoWoS擴產計劃仍無法改變變（逐季增加，至2025年12月擴產至每月約7萬片），英偉達投片台積電2025年CoWoS約37萬片規劃，自4Q24至今無太大變化。
郭明認為，有市場傳言直指英偉達在台積電2025年CoWoS投片規劃自40萬片以上下修至38萬片，原因除了部分市場參與者對英偉達、台積電投片規劃太樂觀，英偉達因B200與B300系列的產品轉換時間顯著提前，造成的生產計劃改變，可能誤認為下砍CoWoS投片。
（首圖來源：英偉達）
